Certificados de Aforro Série F: Poupança Segura a Longo Prazo

Se procuras uma forma segura de poupar, com capital garantido e rendimento superior a uma conta à ordem, os Certificados de Aforro Série F podem ser uma boa alternativa. Estes títulos de dívida emitidos pelo Estado português destinam-se às famílias e podem ser subscritos a partir de valores reduzidos. Neste artigo explicamos tudo: características, taxas, prazos, resgates e vantagens.

O que são os Certificados de Aforro Série F?

Os certificados de aforro são títulos de dívida pública criados para captar a poupança das famílias portuguesas. A Série F foi lançada em 2023 e só pode ser subscrita por pessoas singulares (particulares).

• São nominativos e intransmissíveis, exceto por herança.
• A subscrição pode ser feita nos CTT, Espaços Cidadão, bancos aderentes ou online, através da AforroNet.

Condições de Subscrição

• Valor nominal: cada certificado vale 1 €.
• Mínimo de entrada: a abertura da conta exige pelo menos 100 certificados (100 €).
• Máximo: até 100 000 certificados por titular na Série F. Se já tiveres também da Série E, o limite conjunto é 350 000 certificados.
• Prazo: duração máxima de 15 anos. No fim, o capital e os juros acumulados são reembolsados automaticamente.

Taxa de Juro e Prémio de Permanência

A taxa de juro é composta por duas partes:

1. Taxa base – calculada mensalmente com base na média da Euribor a 3 meses, limitada a um máximo de 2,50% e nunca inferior a 0%.
2. Prémio de permanência – acresce à taxa base e aumenta com os anos:
   • +0,25% do 2.º ao 5.º ano
   • +0,50% do 6.º ao 9.º ano
   • +1,00% no 10.º e 11.º anos
   • +1,50% no 12.º e 13.º anos
   • +1,75% no 14.º e 15.º anos

Os juros são capitalizados trimestralmente, ou seja, são adicionados ao capital investido, potenciando o efeito do juro composto.

Exemplo: em setembro de 2025, a taxa de juro bruta para novas subscrições foi de 2,028%. Este valor varia todos os meses consoante a Euribor.

Resgate e Mobilização

• Reembolso automático: no final dos 15 anos, capital e juros acumulados são creditados no IBAN do titular.
• Resgate antecipado: pode ser feito após o primeiro trimestre, de forma total ou parcial. O valor resgatado é pago até 7 dias úteis depois do pedido.

Vantagens dos Certificados de Aforro Série F

• Capital garantido – segurança por serem títulos de dívida do Estado.
• Rendimentos atrativos – sobretudo quando mantidos a longo prazo, devido ao prémio de permanência.
• Acessibilidade – podem ser subscritos com valores baixos.
• Capitalização automática – juros são reinvestidos trimestralmente.

Pontos a Considerar

• Prazo longo – o máximo de 15 anos pode ser desmotivador para quem prefere liquidez rápida.
• Limite à taxa base – mesmo em períodos de Euribor alta, a taxa está limitada a 2,50%.
• Fiscalidade – os juros estão sujeitos a retenção na fonte de IRS.

Conclusão

Os Certificados de Aforro Série F são uma solução de poupança segura, simples e com rendimentos competitivos. Funcionam bem para objetivos de médio e longo prazo, principalmente para quem valoriza a segurança do capital.

Antes de investir, considera diversificar: combina certificados de aforro com depósitos a prazo ou outros produtos para equilibrar segurança, rendimento e liquidez.

Aviso importante: Este artigo tem apenas fins educativos e informativos. Não constitui aconselhamento financeiro.